Tots els productes d´inversió incorporen cert nivell de risc. Per aquest motiu, l´intermediari financer haurà d´explicar-vos correctament les característiques i els riscos que assumireu abans d´adquirir el producte que us ofereix o que sol·liciteu.

És imprescindible comprendre aquesta informació que, al seu torn, us hauran de proporcionar per escrit i abans que prengueu la vostra decisió d´inversió. Recordeu que no heu d´invertir en productes dels quals no conegueu les característiques i els riscos.

Per trobar un producte adequat, principalment heu d´informar-vos sobre la rendibilitat, el risc i les despeses:

La rendibilitat 

És la remuneració que obtindreu per la inversió. La rendibilitat depèn de diversos factors: la situació econòmica, el nivell de tipus d´interès, les circumstàncies dels mercats, la situació financera de l´emissor, etc.

El risc 

Quan s´inverteix, sempre s´assumeix algun risc. Cal tenir en compte que, com més gran és la rendibilitat que ofereix un producte, més gran és el nivell de risc.

Els diversos tipus de riscos deriven de factors com els següents:

  • Termini: com més gran és l´horitzó temporal d´un producte, més rendibilitat ofereix, ja que l´inversor ha de suportar més incertesa sobre l´evolució futura de les condicions del mercat o de l´empresa en què inverteix.
  • Emissor: hi pot haver la possibilitat que l´emissor de l´instrument financer, arribat el moment, deixi de complir les seves obligacions contretes de pagament d´interessos o principal. És el que es coneix com a risc de crèdit.
  • Preu: el preu d´un producte financer varia segons l´oferta i la demanda de cada moment, l´evolució dels tipus d´interès, el mercat en què es negocia i les condicions econòmiques generals, per la qual cosa és possible que el producte cotitzi per sota del valor que en vau pagar i que, si el voleu vendre, hàgiu de fer-ho a un preu més baix del preu a què el vau comprar. És el que es coneix com a risc de mercat.
  • Liquiditat: és la possibilitat de desfer la inversió. En general, com més baixa sigui la liquiditat del producte, més gran serà la rendibilitat que ofereixi. Amb aquesta rendibilitat més gran es remunera la disponibilitat més baixa dels diners. La liquiditat depèn del fet que hi hagi un mercat en què pugueu desfer la inversió, ràpidament i a un preu cert. Si el mercat no funciona bé, es trigarà més temps a desfer la inversió, i és possible que hàgiu d´acceptar un preu més baix.

Les despeses

És molt important conèixer les comissions, els cànons i altres despeses associades a qualsevol operació, ja que influeixen en la seva rendibilitat final.

Les entitats que presten serveis d´inversió cobren comissions per fer-ho, ja que és part del seu negoci. Aquestes comissions, i qualsevol altra que l´entitat cobri pels serveis d´inversió que presti, estan recollides en un document anomenat fullet de tarifes màximes. El fullet de tarifes s´ha de posar a disposició dels inversors interessats (siguin clients o no) al domicili social, a totes les sucursals, al domicili dels seus agents i al web, amb un accés fàcil. També podeu consultar-lo al web de la CNMV, cercant pel nom de l´entitat.

  • Fiscalitat: cal pagar impostos pels ingressos que s´obtenen amb la rendibilitat d´una inversió. Cal tenir en compte que el nivell de renda i patrimoni de cada inversor pot determinar l´atractiu fiscal d´uns productes o d´uns altres.